Modlisation et Agrgation des risques Institut des
construction de la distribution de NAV un an •Pas de simulations ALM secondaires en fin de première priode •Calcul de la valeur du BE des passifs en date 1 ou en t=0 pour chaque point de la distribution Dtermination du besoin en capital par slection du quantile 0 5% de la NAV SCR total Distribution 1 Scnarios
Mthodes d agrgation dans une CAH
Cette mthode est la seule qui s attache directement au cluster obtenu et non aux caractristiques des clusters candidats Le bêta flexible faites du tuning sur votre mtrique Bêta est un coefficient paramtrable entre 1 et 1 beta = 0 quivaut la mthode de la distance moyenne pondre Proche de 1 et les nuages s